# Kassensturz und Betriebsfortführungsanalyse

> Amtsgericht Stendal, Az. 7 IN 41/26
> Verfasserin: Dr. Nora Westphal, vorläufige Insolvenzverwalterin
> Datum: 07.–09.05.2026

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## A. Kassensturz – Stichtag 07.05.2026

### Barmittel und Bankguthaben

| Position | Betrag (EUR) | Quelle |
|---|---:|---|
| Barkasse Büro | 1.240,00 | Kassenbestand gezählt, quittiert durch GF |
| Havelbank eG – Geschäftskonto | 12.880,00 | Online-Banking-Einsicht 07.05.2026, 09:12 Uhr |
| Ostmark Sparkasse – Betriebsmittelkonto | 6.770,00 | Online-Banking-Einsicht 07.05.2026, 09:20 Uhr |
| **Summe verfügbare Liquidität** | **20.890,00** | |

Die Konten wurden mit Bestellung der vorläufigen Insolvenzverwalterin eingefroren (Mitteilung an beide Banken per Fax und E-Mail am 06.05.2026, 16:30 Uhr). Neue Verfügungen werden nur nach Zustimmung der vorläufigen Insolvenzverwalterin ausgeführt.

### Offene Kundenforderungen (kurzfristig realisierbar)

| Debitor | Rechnungsnr. | Fälligkeit | Betrag (EUR) | Bemerkung |
|---|---|---|---:|---|
| Pflegeheim Elbaue, Jerichow | AHB-2026-0118 | 30.04.2026 | 28.500 | überfällig, telefonisch zugesagt |
| Hotel Speicherstadt, Hamburg | AHB-2026-0099 | 15.04.2026 | 19.200 | überfällig, Zahlung angekündigt |
| Klinikverbund Prignitz | AHB-2026-0131 | 20.05.2026 | 34.300 | noch nicht fällig, Bonitätsbewertung gut |

**Kurzfristig einzahlbar (geschätzt):** ca. **69.000 EUR** in den nächsten 4 Wochen

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## B. Offene Verbindlichkeiten – Sofortbedarf

| Verbindlichkeit | Betrag (EUR) | Priorität |
|---|---:|---|
| Lohnrückstand März 2026 (38 MA) | 118.000 | hoch (Insolvenzgeldvorfinanzierung) |
| Lohnrückstand April 2026 (38 MA) | 118.000 | hoch (Insolvenzgeldvorfinanzierung) |
| Lieferant Vorkasse (Furnierlieferung) | 22.000 | mittel (Fortführungserfordernis) |
| Mietrückstand Halle (Feb.–Apr. 2026) | 36.000 | mittel |
| Finanzamt – USt März/April | 52.340 | hoch (keine Aussetzung ohne Antrag) |
| Sonstige Lieferanten kurzfristig | 31.200 | niedrig |

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## C. Betriebsfortführungsanalyse

### C.1 Fortführungsszenarien

Die vorläufige Insolvenzverwalterin hat drei Szenarien bewertet:

**Szenario 1 – Sofortstopp:**
Produktionsstilllegung ab 08.05.2026. Masseeffekt: Lohnkosten sofort gestoppt. Negative Effekte: Kundenforderungen Pflegeheim Elbaue und Hotel Speicherstadt drohen zu verfallen (Vertragsrücktritt möglich), Warenlager verliert durch fehlende Fertigstellung ca. 40 % Wert. Masseeinbuße geschätzt: 55.000–80.000 EUR.

**Szenario 2 – Kurzfortführung (2 Wochen bis 21.05.2026):**
Fertigstellung der Aufträge Pflegeheim Elbaue und Hotel Speicherstadt. Vorkasse für Furnierlieferung erforderlich (22.000 EUR). Erlöspotenzial aus Fertigstellung: ca. 48.000 EUR Nettomarge. Insolvenzgeldvorfinanzierung schließt Lohnlücke. Personalabbau nach Fortführungsende koordiniert. **Empfehlung der vorläufigen IV.**

**Szenario 3 – Verlängerte Fortführung (8 Wochen):**
Zusätzlich Klinikverbund Prignitz fertigstellen. Höhere Erlöse, aber deutlich erhöhtes Risiko (Materialversorgung unsicher, Schlüsselpersonal könnte kündigen, Masseverbindlichkeiten steigen). Nicht empfohlen ohne belastbaren Finanzplan.

### C.2 Maßnahmen für Szenario 2

| Maßnahme | Zuständig | Frist | Status |
|---|---|---|---|
| Insolvenzgeldvorfinanzierung beantragen | Dr. Westphal | 09.05.2026 | eingeleitet |
| Furnierlieferung Vorkasse genehmigen | Dr. Westphal | 09.05.2026 | genehmigt |
| Kunden Pflegeheim und Hotel informieren | GF Brauer + IV | 09.05.2026 | erfolgt |
| Personalversammlung Mitarbeiter | IV mit Betriebsbeauftragtem | 10.05.2026 | geplant |
| Produktionsstopp Klinikverbund mitteilenCopy | IV | 11.05.2026 | vorbereitet |
| Abschluss Fortführung und Lagerreinigung | Produktion | 21.05.2026 | geplant |

### C.3 Fortführungsbudget

| Einzahlungen | EUR |
|---|---:|
| Zahlung Pflegeheim Elbaue (erwartet) | 28.500 |
| Teilzahlung Hotel Speicherstadt | 19.200 |
| Insolvenzgeldvorfinanzierung (Lohnrückstand März/April) | 236.000 |
| **Summe Einzahlungen** | **283.700** |

| Auszahlungen | EUR |
|---|---:|
| Löhne März (nach Insolvenzgeld-Vorfinanzierung ausgekehrt) | 118.000 |
| Löhne April (nach Insolvenzgeld-Vorfinanzierung ausgekehrt) | 118.000 |
| Furnierlieferung Vorkasse | 22.000 |
| Strom und Energie Fortführung | 4.800 |
| Maschinenmiete Schwerlaststapler (ext.) | 1.200 |
| **Summe Auszahlungen** | **264.000** |

**Netto-Masseeffekt Fortführung (geschätzt): +19.700 EUR**
(zzgl. vermiedener Wartwertabfall und Erhalt Kundenforderungen ca. 31.400 EUR – Gesamteffekt ca. 51.100 EUR)

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## D. Entscheidung

Die vorläufige Insolvenzverwalterin entscheidet sich für **Szenario 2 (Kurzfortführung bis 21.05.2026)**. Die Betriebsfortführung ist mit Zustimmung des Gerichts (mündliche Rückkopplung am 08.05.2026) aufgenommen. Ein förmlicher Bericht an das Insolvenzgericht erfolgt mit dem Eröffnungsgutachten.

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*Dr. Nora Westphal, Magdeburg, 09.05.2026*
