# Testakte: Fortbestehensprognose Paragrafix GmbH

> **HINWEIS:** Alle Personen, Unternehmen, Zahlen, Adressen, IBAN-Nummern, 
> Handelsregisternummern, Steuernummern und sonstigen Angaben in dieser Testakte 
> sind **vollständig frei erfunden**. Die Akte dient ausschließlich zu Testzwecken 
> für KI-gestützte Rechtsdokumentations-Plugins. Jede Ähnlichkeit mit realen 
> Personen oder Unternehmen ist rein zufällig.

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## 1. Über diesen Fall

**Mandant (fiktiv):** Paragrafix GmbH, Heidestraße 78, 10557 Berlin-Moabit  
**Handelsregister:** HRB 247841 B, Amtsgericht Charlottenburg  
**Branche:** Legal-AI-SaaS (KI-Assistent für Steuerberater und Rechtsanwälte)  
**Stichtag der Fortbestehensprognose:** 30. April 2026  
**Relevante Rechtsnormen:** §§ 17–19 InsO, § 102 StaRUG, § 43 GmbHG, § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB

### Ausgangslage

Die Paragrafix GmbH ist ein 2023 gegründetes Legal-AI-Startup (Serie A: 8,5 Mio. EUR, 
Lead-Investor Earlybird). Das Unternehmen entwickelt KI-Assistenten für Steuerberater und 
Rechtsanwälte mit DSGVO-konformer Vertragsanalyse und Workflow-Automatisierung.

**Die Herausforderung:** Bei einer Burn-Rate von ca. 380.000 EUR/Monat und 
einem Kassenbestand von 1.870.000 EUR (30.04.2026) reicht die Liquidität ohne 
weitere Finanzierung nur bis ca. Mitte August 2026. Die zweite Tranche der 
Series-A-Finanzierung (3,0 Mio. EUR) ist an Meilensteine gebunden (ARR 2,5 Mio. EUR 
bis 30.06.2026). Das MRR beträgt 187.400 EUR (April 2026), ARR ca. 2,25 Mio. EUR — 
die Lücke zum Meilenstein beträgt ca. 250.000 EUR ARR.

Die Steuerberaterin (KMK Berlin, Steiglitz) hat am 06.05.2026 ein StaRUG-§-102-
Hinweisschreiben versandt und die Geschäftsführerin aufgefordert, eine formale 
**Fortbestehensprognose nach § 19 Abs. 2 InsO** sowie eine 
**13-Wochen-Liquiditätsplanung nach § 17 InsO** zu erstellen.

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## 2. Dateienübersicht

| # | Datei | Format | Inhalt |
|---|-------|--------|--------|
| 01 | `01_Bilanz_HGB_31-12-2025.xlsx` | Excel | HGB-Bilanz zum 31.12.2025 mit Anhang Going Concern |
| 02 | `02_BWA_April_2026.pdf` | PDF | BWA DATEV-Standard April 2026 mit Vorjahresvergleich |
| 03 | `03_SuSa_30-04-2026.xlsx` | Excel | Summen- und Saldenliste SKR03 per 30.04.2026 |
| 04 | `04_Cashflow_Modell_Rollierend.xlsx` | Excel | 12-Monats-Cashflow Mai 2026–Apr 2027 (Base + Stress + Sensitivity) |
| 05 | `05_Term_Sheet_Series_A_Tranche_2.docx` | Word | Term-Sheet-Auszug Series A, Milestone-Definitionen für Tranche 2 |
| 06 | `06_Comfortletter_Earlybird_17-04-2026.pdf` | PDF | Comfort Letter Earlybird VC (weich, nicht rechtsverbindlich) |
| 07 | `07_Hinweisschreiben_StaRUG_Steiglitz.pdf` | PDF | § 102 StaRUG-Hinweisschreiben der Steuerberaterin vom 06.05.2026 |
| 08 | `08_Kontoauszug_Commerzbank_April_2026.pdf` | PDF | Kontoauszug Commerzbank Geschäftskonto April 2026 (mehrseitig) |
| 09 | `09_Rechnungen_LLM_April_2026.pdf` | PDF | Rechnungen OpenAI (USD), Anthropic (USD), Mistral (EUR) mit Reverse Charge |
| 10 | `10_AWS_Rechnung_April_2026.pdf` | PDF | AWS Invoice EMEA April 2026 mit Detailpositionen und Reverse Charge |
| 11 | `11_Mietvertrag_Auszug_Heidestrasse.pdf` | PDF | Auszug Gewerbemietvertrag Heidestraße 78, §§ 4, 5, 8, 12 |
| 12 | `12_Liquiditaetsplanung_13_Wochen_KW18-KW30.xlsx` | Excel | 13-Wochen-Vorschau KW 18–30 mit Ampel-Funktion |
| 13 | `13_Sanierungsbausteine_Memo.docx` | Word | Internes Memo GF an Aufsichtsrat: Wandeldarlehen, Personalplan, Forderungsmanagement |
| 14 | `14_Notiz_GF_Carolin.txt` | Text | Handschriftliche Notiz nach Earlybird-Telko vom 14.05.2026 |
| 15 | `15_Mitarbeiterliste_Stand_30-04-2026.xlsx` | Excel | 28 FA + 6 Werkstudenten + 3 Freelancer, anonymisiert, mit Gehaltsformeln |
| 16 | `README.md` | Markdown | Diese Übersicht |

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## 3. Gesellschafterstruktur (Stand 30.04.2026)

| Gesellschafter | Anteil |
|---------------|--------|
| Dr. Carolin Vogt-Hesselbach (GF) | 26 % |
| Yannik Brodersen (GF) | 19 % |
| ESOP-Pool (Mitarbeiter-Optionsprogramm) | 12 % |
| Earlybird Venture Capital GmbH & Co. KG | 22 % |
| Cherry Ventures GmbH & Co. KG | 14 % |
| Business Angels (3 Personen) | 7 % |
| **Gesamt** | **100 %** |

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## 4. Finanzielle Kerndaten (Stand 30.04.2026)

| Kennzahl | Wert |
|----------|------|
| MRR | 187.400,00 EUR |
| ARR (hochgerechnet) | ca. 2.249.000,00 EUR |
| MoM-Wachstum | +12 % |
| Kassenbestand | 1.870.000,00 EUR |
| Monatliche Burn-Rate | ca. 380.000,00 EUR |
| Rechnerischer Cash-Runway | ca. 4,9 Monate (bis Aug./Sep. 2026) |
| Personalkosten (inkl. AG) | 247.000,00 EUR / Monat |
| LLM-Tokenkosten | 38.000,00 EUR / Monat |
| AWS Cloud-Kosten | 22.500,00 EUR / Monat |
| Gewerbemiete + NK | 18.700,00 EUR / Monat |

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## 5. Was lernt man hier? (Plugin-Testszenarien)

### Plugin: `fortbestehensprognose` (Hauptzweck dieser Akte)
Dieses Plugin ist für die **Fortbestehensprognose nach § 19 Abs. 2 InsO** zuständig.

**Testfragen / Szenarien:**
- "Erstelle eine Fortbestehensprognose auf Basis dieser Unterlagen zum Stichtag 30.04.2026."
- "Ist die Fortbestehensprognose positiv oder negativ? Begründung?"
- "Welche Sanierungsmaßnahmen sind für eine positive Prognose erforderlich?"
- "Reicht der Comfortletter von Earlybird als Grundlage für eine positive Fortbestehensprognose?"
- "Berechne den Eigenkapital-Saldo aus der Bilanz und erkläre, warum trotz negativem 
  buchmäßigem EK keine Überschuldung i. S. d. § 19 InsO vorliegt."

**Lernziele:**
- Unterschied Fortbestehensprognose vs. Überschuldungsstatus vs. Zahlungsunfähigkeit
- Qualitative vs. quantitative Fortbestehensprognose
- Anforderungen an Sanierungsmaßnahmen als Grundlage der Prognose
- Bedeutung verbindlicher vs. unverbindlicher Finanzierungszusagen
- Dokumentationspflichten der Geschäftsführung (§ 43 GmbHG)

### Plugin: `liquiditaetsplanung` (ergänzend)
Für die **13-Wochen-Liquiditätsplanung (§ 17 InsO)** und den **12-Monats-Forecast**.

**Testfragen / Szenarien:**
- "Überprüfe die 13-Wochen-Planung auf den 3-Wochen-Test gemäß § 17 InsO."
- "Wann genau wird die Liquidität im Stress-Szenario kritisch?"
- "Wie viel ARR-Wachstum pro Monat ist nötig, um ohne Tranche 2 12 Monate zu überleben?"
- "Berechne den Break-even-Punkt, ab dem kein externer Cash mehr benötigt wird."

### Plugin: `insolvenzrecht` (Begleitplugin)
Für Fragen zu **Antragspflicht, drohender Zahlungsunfähigkeit (§ 18 InsO)**, 
Massesicherungspflichten und Haftungsrisiken der Geschäftsführung.

**Testfragen / Szenarien:**
- "Ab wann ist die Geschäftsführerin nach §§ 15a, 15b InsO zur Antragstellung verpflichtet?"
- "Welche Haftungsrisiken bestehen für Dr. Vogt-Hesselbach und Brodersen persönlich?"
- "Was bedeutet das Hinweisschreiben nach § 102 StaRUG für die Steuerberaterin?"
- "Kann der Comfortletter die Insolvenzantragspflicht suspendieren?"

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## 6. Besondere Lernaspekte dieser Akte

### Reverse Charge § 13b UStG (Dateien 09, 10)
Die Rechnungen von OpenAI (USA), Anthropic (USA) und AWS EMEA SARL (Luxemburg) 
zeigen das Reverse-Charge-Verfahren für B2B-Dienstleistungen aus dem Ausland.
Steuerschuldner ist nicht der Leistungserbringer, sondern Paragrafix GmbH als 
Leistungsempfänger. Besonders relevant für die Umsatzsteuer-Voranmeldungen.

### Going-Concern-Beurteilung (§ 252 HGB vs. § 19 InsO)
Der Anhang der Bilanz (Datei 01) zeigt, wie die HGB-Going-Concern-Beurteilung 
nach § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB von der insolvenzrechtlichen Fortbestehensprognose 
nach § 19 Abs. 2 InsO abzugrenzen ist.

### Schwäche des Comfortletters (Datei 06)
Der Comfortletter von Earlybird ist **ausdrücklich nicht rechtsverbindlich**. 
Er kann für die Fortbestehensprognose qualitativ berücksichtigt werden, ersetzt 
aber keine verbindliche Finanzierungszusage (Term Sheet oder Darlehensvertrag).

### SKR03-Kontenlogik (Datei 03)
Die Summen- und Saldenliste zeigt realistische SKR03-Konten für ein SaaS-Startup: 
Fremdleistungen für LLM-Kosten (SKR03 3100/3105), SaaS-Abonnement-Erlöse (8400), 
aktivierte Eigenleistungen (0200), Miete (4210).

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## 7. Plugin- und Skill-Empfehlungen

| Aufgabe | Plugin / Skill |
|---------|---------------|
| Quartals-Fortbestehensprognose § 19 InsO | **`fortbestehensprognose`** |
| 13-Wochen-Liquiditätsplanung § 17 InsO | **`liquiditaetsplanung`** |
| 12-Monats-Cashflow-Forecast | **`liquiditaetsplanung`** |
| Insolvenzantragspflicht § 15a InsO | **`insolvenzrecht`** |
| Drohende Zahlungsunfähigkeit § 18 InsO | **`insolvenzrecht`** |
| StaRUG-Beraterpflichten § 102 | **`insolvenzrecht`** + **`fortbestehensprognose`** |
| HGB-Jahresabschluss + Going Concern | **`jahresabschluss`** |
| Umsatzsteuer Reverse Charge § 13b | **`umsatzsteuer`** |

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*Diese Testakte wurde mit Hilfe von KI-Tools erstellt. Alle Angaben sind fiktiv. 
Kein Bestandteil dieser Akte begründet Rechtsberatung oder steuerliche Beratung.*

*Erstellt: Mai 2026 (Testversion) | Plugin-Testing: fortbestehensprognose, liquiditätsplanung*
