# Vorschau: signing_closing_memo

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Kanzlei für Unternehmenstransaktionen · Frankfurt am Main

## Signing & Closing Memo — Projekt Silberfalke


Aktenzeichen: MA-2026-SF-001
Verfasser: Partner A / Counsel B
Datum: 14.05.2026
Status: Final — intern

### 1. Transaktionsübersicht

| Parameter | Details |
|---|---|
| Zielgesellschaft | Solaris Industries AG, Düsseldorf |
| Verkäufer | Nordstern Beteiligungs SE, Hamburg |
| Käuferin | Eagle Capital Partners Fund V GmbH & Co. KG, Frankfurt |
| Enterprise Value | EUR 180.000.000 |
| Equity Value (geschätzt) | EUR 162.500.000 |
| EV/EBITDA-Multiple | ca. 8,6x (EBITDA 2025: EUR 21,0 Mio.) |
| Signing-Datum | 15.05.2026 |
| Voraussichtliches Closing | 15.09.2026 |
| Long-Stop-Date | 31.12.2026 |
| Gerichtsstand | Frankfurt am Main |

### 2. Closing-Bedingungen (CPs)

| CP-ID | Bedingung | Frist | Status |
|---|---|---|---|
| CP-01 | BKartA-Freigabe | 31.07.2026 | In Vorbereitung |
| CP-02 | BMWK AWV-Unbedenklichkeit | 30.09.2026 | Ausstehend |
| CP-10 | Warranty Bringdown / No MAC | Closing | Monitoring |
| CP-13 | Rangrücktritt GGD Delta | 30.06.2026 | Entwurf |
| CP-14 | Kundenconsent Aero Nordic | 31.07.2026 | Kontakt initiiert |
| CP-20 | Equity Commitment Letter | Closing | Bestätigt |
| CP-21 | W&I-Policy Bindungszusage | 01.08.2026 | Underwriting läuft |

### 3. Closing-Mechanismus

Der Kaufpreis wird nach dem Stichtagsbilanzprinzip angepasst (Closing Accounts). Am Closing-Tag zahlt die Käuferin den Kaufpreis auf ein Notaranderkonto, der Notar prüft alle CP-Nachweise und überweist nach Bestätigung an Nordstern. Die notarielle Abtretungserklärung wird unmittelbar im Anschluss beurkundet. Die W&I-Police tritt mit Closing-Vollzug in Kraft.

### 4. Post-Closing-Pflichten

| Pflicht | Frist nach Closing | Verantwortlich |
|---|---|---|
| Gesellschafterliste Handelsregister | 3 Tage | Notar / Nordstern Counsel |
| Vollzugsmeldung BKartA | 1 Woche | Regulatory Counsel |
| W&I-Policy Aktivierung | Sofort | Counsel B |
| Closing Bible finalisieren | 4 Wochen | Counsel B |
| PMI-Kick-off | 1 Woche | Eagle PMI-Team |
| Closing Accounts Aufstellung | 60 Tage | CFO Solaris |


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