# Insolvenzeröffnungs-Gutachten gemäß § 5 InsO

**Bergmann · Reuther · von Tannberg Insolvenzverwalter Partnerschaft mbB**
RAin Dr. Claudia Bergmann
Goethestraße 53 · 60313 Frankfurt am Main

An das Amtsgericht Frankfurt am Main
— Insolvenzabteilung —
Klingerstraße 20
60313 Frankfurt am Main

Frankfurt am Main, den 18. Juli 2024

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**In dem Insolvenzeröffnungsverfahren**

LUMEN Studios GmbH, Goethestraße 18, 60313 Frankfurt am Main
Aktenzeichen: 810 IN 245/24

erstatte ich gemäß § 5 InsO und Ziffer IV Nr. 1 des Beschlusses vom 22.05.2024 folgendes

## Gutachten

### 1. Eingangs-Befund

Der Insolvenzantrag des Mitgeschäftsführers Florian Weber vom 22.05.2024 ist zulässig. Die Angaben zum Insolvenzgrund werden im Folgenden bewertet.

### 2. Vorgehensweise

Ich habe in der Zeit vom 22.05.2024 bis 15.07.2024 folgende Maßnahmen durchgeführt:

- Vor-Ort-Besuche in den Geschäftsräumen Goethestraße 18 (insgesamt 7 Termine, davon 5 mit Herrn Richter, 4 mit Herrn Weber, 2 mit beiden)
- Sichtung der vorhandenen Buchhaltungs-Unterlagen (Belegmappe ab 01.01.2024 bis 22.05.2024, Bankauszüge, OPOS-Liste Sparkasse Frankfurt)
- Übersendung eines strukturierten Fragenkatalogs an beide Geschäftsführer (Antworten Weber am 04.06.2024, Antworten Richter am 12.06.2024)
- Befragung des bisherigen Steuerberaters StB Wolfgang Hartmann (Hartmann & Partner Steuerberater mbB) am 18.06.2024
- Befragung des Firmenkundenbetreuers der Sparkasse Frankfurt, Herrn Achim Hagen-Schwarz, am 21.06.2024
- Sichtung der bisherigen Auftrags- und Honorarbücher (Microsoft Excel, ergänzt)
- Vermögensaufnahme (Inventar Geschäftsräume Goethestraße 18)
- Bewertung der laufenden Aufträge auf Realisierbarkeit
- Kontakt zum von Herrn Richter benannten potentiellen Investor (Dr. Lorenz Petersen, Petersen Family Office GmbH) am 09.07.2024 — siehe Ziffer 5.

### 3. Vermögens- und Liquiditätslage

#### 3.1 Aktiva

| Position | Wert (EUR) | Anmerkung |
|---|---:|---|
| Bankguthaben Sparkasse Frankfurt (Konto 4 287 924) Stand 18.07.2024 | 1.847,22 | Eingeschränkt verfügbar, KK-Linie ausgeschöpft |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 42.840,00 | Brutto offen; nach Sichtung Werthaltigkeit ca. 60 % = 25.704 |
| Honoraransprüche laufende Projekte | 18.420,00 | Realisierungsgrad fraglich, da Mitwirkungsleistung erforderlich |
| Vorräte (Verbrauchsmaterial, Festplatten, kleinere Technik) | 4.200,00 | Verkehrswert |
| Immaterielles Vermögen (Markenname „LUMEN") | 5.000,00 | geschätzt, Marktwert begrenzt |
| Anlagevermögen Technik (Kameras, Schnittarbeitsplätze, Drohne) — Restwert | 38.400,00 | Bewertet zu 30 % unter Buchwert wegen Schnellverwertung |
| Sicherheitsleistung Mietkaution | 4.800,00 | An Vermieter geleistet, Rückforderung nach Beendigung |
| **Summe Aktiva (realistischer Verwertungswert)** | **75.971,22** | bei sofortiger Verwertung |

#### 3.2 Passiva

| Position | Wert (EUR) |
|---|---:|
| Verbindlichkeiten Finanzamt Frankfurt I (USt-Vorauszahlungen + Lohnsteuer Q1+Q2 2024) | 51.840,00 |
| Sozialversicherungsbeiträge (TK, BARMER, DAK, Berufsgenossenschaft) | 32.460,00 |
| Verbindlichkeiten Lieferanten (gesamt, 14 Gläubiger) | 47.380,00 |
| Mietrückstand Goethestraße 18 (April-Juli 2024) | 19.200,00 |
| Sparkasse Frankfurt — Kontokorrent + Investitionsdarlehen | 78.420,00 |
| Honoraransprüche Freelancer (offen, fünf Personen) | 18.420,00 |
| Verbindlichkeiten Gesellschafter-Darlehen (Richter 2022) | 35.000,00 |
| Stromrechnungen, Telekommunikation, sonstige laufende Kosten | 8.620,00 |
| Steuerberater-Honorar Hartmann (offen) | 12.840,00 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 6.140,00 |
| **Summe Passiva** | **310.320,00** |

#### 3.3 Bewertung

Es ergibt sich eine **Überschuldung in Höhe von ca. EUR 234.349** zum Stichtag 18.07.2024.

Die Liquiditätslücke ist mit ca. 99 Prozent dramatisch. Die Zahlungsunfähigkeit gemäß § 17 Abs. 2 InsO ist eindeutig festzustellen; sie ist bereits seit April 2024 eingetreten.

### 4. Insolvenzantragspflicht

Die Insolvenzantragspflicht nach § 15a Abs. 1 InsO ist spätestens Anfang Mai 2024 mit Eintritt der Zahlungsunfähigkeit ausgelöst worden. Der Antrag des Mitgeschäftsführers Weber vom 22.05.2024 wahrt die Drei-Wochen-Frist nur knapp, möglicherweise nicht vollständig. Die Frage einer **strafrechtlichen Relevanz** (§ 15a Abs. 4 InsO) ist sorgfältig zu prüfen — meines Erachtens ist die strafrechtliche Bewertung dem zuständigen Ermittlungsverfahren der Staatsanwaltschaft zu überlassen; ich werde, sobald das Insolvenzverfahren abgeschlossen ist, eine ergänzende Mitteilung an die StA gemäß § 31a BORA in Verbindung mit der Mitteilungspflicht des Insolvenzgerichts vorbereiten.

### 5. Sanierungsoption — Investorengespräche Richter

Der von Herrn Richter genannte Investor Dr. Lorenz Petersen (Petersen Family Office GmbH) ist eine real existierende Gesellschaft. Im Telefonat am 09.07.2024 hat Dr. Petersen mir gegenüber erklärt:

- Eine Beteiligungs-Vereinbarung sei zwar in Erwägung gezogen, aber nach Sichtung der vorliegenden Bilanz-Daten und der nun erkennbaren Schuldenlage nicht mehr realistisch.
- Eine Investition iHv EUR 150.000 wäre keinesfalls ausreichend, um die akute Schuldenlage zu bewältigen.
- Petersen erwäge allenfalls eine Übernahme von Vermögenswerten (Marke „LUMEN", Kunden-Stammdaten) im Rahmen eines Asset Deals nach Eröffnung des Insolvenzverfahrens. Hierzu sei er bereit, ein Angebot über ca. EUR 25.000 abzugeben.

Die von Herrn Richter dargestellte Sanierungs-Option ist daher nicht belastbar.

### 6. Stundungs-Verhandlungen Finanzamt / Sparkasse

Frau Wendler (FA Frankfurt I) hat im Telefonat am 02.07.2024 ausdrücklich erklärt, dass eine Stundung der Steuerverbindlichkeiten ohne ein belastbares Sanierungs-Konzept nach IDW S 6 nicht möglich sei. Ein solches Konzept ist nicht vorgelegt worden.

Herr Hagen-Schwarz (Sparkasse Frankfurt) hat im Gespräch am 21.06.2024 erklärt, dass die Bank die Stillhalte-Vereinbarung am 30.06.2024 hat auslaufen lassen, da kein belastbares Sanierungs-Konzept vorgelegen habe. Die Bank werde nun gegebenenfalls Vollstreckungsmaßnahmen einleiten, derzeit verfolge sie das Eröffnungsverfahren.

### 7. Buchhaltungs-Befund

Die Buchhaltung der Schuldnerin ist ab Oktober 2023 erheblich mangelhaft.

- Vorhanden: Belegmappe (chronologisch, aber nicht systematisch erfasst); Bankauszüge; einige Excel-Dateien
- Nicht vorhanden: ordnungsgemäße Buchführung (DATEV oder vergleichbar) ab Oktober 2023; Inventar zum 31.12.2023; Jahresabschluss 2023; Bilanz; GuV
- Steuerberater Hartmann hat sein Mandat am 22.11.2023 niedergelegt wegen „mangelnder Mitwirkung". Eine Nachfolge wurde nicht beauftragt.
- Die laufende Lohnbuchhaltung wurde durch eine externe Lohnbuchhalterin (Frau Andrea Sturm) bis April 2024 noch fortgeführt; SV- und Lohnsteuer-Anmeldungen wurden erstattet, aber nicht alle Zahlungen durchgeführt.

Aus Sicht des Insolvenzrechts: Die Buchhaltungs-Lage ist so unzureichend, dass eine ordnungsgemäße Verwertung erheblich erschwert wird. Es ist nicht zuverlässig festzustellen, welche Vermögensverschiebungen (insbesondere Zahlungen an einzelne Gläubiger) im Zeitraum 10/2023 bis 05/2024 stattgefunden haben und damit ggf. anfechtbar sein könnten.

**Diese Buchhaltungs-Lage ist möglicherweise auch strafrechtlich relevant (§ 283b StGB Verletzung der Buchführungspflicht).**

### 8. Massearmut — Prognose

Bei Berücksichtigung folgender Posten ist die Frage der Massearmut zu beantworten:

- Verwertbares Aktiv-Vermögen (realistisch): EUR 75.971
- Erwarteter Verwertungs-Verlauf: Asset-Deal mit Petersen Family Office (EUR 25.000) plus Forderungs-Beitreibung (EUR 25.704) plus Anlage-Verkauf (EUR 38.400) plus Vorräte (EUR 4.200) = EUR 93.304 Bruttoerlös
- ./. Vergütung vorläufige Insolvenzverwaltung (EUR 18.000)
- ./. Vergütung Insolvenzverwalter (Stundungsantrag bei Eröffnung; nach Schätzung EUR 32.000)
- ./. Massekosten Eröffnung (Gerichtskosten, Auslagen ca. EUR 4.000)
- ./. Anwalts- und Gutachterkosten Verfahren (ca. EUR 6.000)
- = voraussichtlich verteilbare Masse: EUR 33.304

Bei Gegenüberstellung der Insolvenzforderungen (EUR 310.320) ergäbe sich eine Quote von ca. 10–11 Prozent. **Allerdings** ist die Insolvenzverwalter-Vergütung in dieser Höhe ohne Stundungsantrag (§ 4a InsO) nicht durch die Masse zu decken, da die Mindest-Vergütung nach § 2 Abs. 2 InsVV bei rund EUR 17.500 + Auslagen + USt liegt und die Erstausstattungs-Massekosten einschließlich Verfahrenskosten Gerichtskasse von der Gesellschaft nicht aufgebracht werden können.

**Da die Schuldnerin nicht über ausreichendes Vermögen verfügt, um die Massekosten (insbesondere Verfahrenskosten der Gerichtskasse und Vergütung des Insolvenzverwalters) zu decken, und ein Stundungs-Antrag nach § 4a InsO bei juristischen Personen nicht statthaft ist (BGH ZIP 2003, 1659), liegt eine Massearmuts-Konstellation gemäß § 26 InsO vor.**

### 9. Ergebnis und Antrag

1. **Insolvenzgrund**: Zahlungsunfähigkeit § 17 InsO und Überschuldung § 19 InsO sind festgestellt.
2. **Sanierungsoption**: Nicht belastbar, kann das Verfahren nicht abwenden.
3. **Massearmut**: § 26 InsO liegt vor — die Masse reicht nicht aus, um die Verfahrenskosten zu decken.
4. **Empfehlung**: Abweisung des Antrags mangels Masse gemäß § 26 Abs. 1 InsO.
5. **Mitteilungspflicht**: Nach Abschluss des Verfahrens sind gemäß § 23 Abs. 1 GmbHG iVm § 31 GmbHG die Handelsregister-Eintragung der Auflösung zu veranlassen sowie gemäß § 32a Abs. 1 InsO bzw. Mitteilungs-Praxis der Insolvenzgerichte die Staatsanwaltschaft über mögliche Bankrott-Tatbestände (§§ 283, 283b StGB) zu informieren.

### 10. Vergütungsanspruch

Mein Vergütungsanspruch für die vorläufige Tätigkeit beträgt nach § 11 InsVV iVm § 2 Abs. 2 InsVV (Mindest-Vergütung): EUR 18.247,80 (inkl. Auslagen 4 % + USt 19 %). Bei Massearmut ist dieser Anspruch ggf. durch Stundung der Gerichtskasse zu erstatten — gesonderter Festsetzungsantrag wird mit Abschlussbericht gestellt.

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Frankfurt am Main, den 18. Juli 2024

_Dr. Claudia Bergmann_

Rechtsanwältin
vorläufige Insolvenzverwalterin

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**Anlagen:**
- G1: Korrespondenz Petersen Family Office GmbH (E-Mail-Auszug 09.07.2024)
- G2: Vermerk Telefonat FA Frankfurt I, Frau Wendler, 02.07.2024
- G3: Vermerk Gespräch Sparkasse Frankfurt, Herr Hagen-Schwarz, 21.06.2024
- G4: Vermögensaufstellung Aktiv-Passiv detailliert
- G5: Vermerk Gespräch StB Hartmann, 18.06.2024
- G6: Zusammenstellung Buchhaltungs-Belege ab 01.10.2023
