# Vorschau: 01_Bilanz_HGB_31-12-2025

> Markdown-Vorschau der gleichnamigen XLSX-Datei. Berechnungen, Formeln und Formatierung nur im Original.

## Sheet: Bilanz 31.12.2025

### BILANZ der Paragrafix GmbH — Stichtag 31. Dezember 2025
_Handelsregister: HRB 247841 B — Amtsgericht Charlottenburg — Stammkapital: 25.000,00 EUR — Sitz: Berlin_

| AKTIVA | 31.12.2025 EUR | Spalte 3 | PASSIVA | 31.12.2025 EUR |
|---|---|---|---|---|
| A.  ANLAGEVERMÖGEN |  |  | A.  EIGENKAPITAL |  |
| I.  Immaterielle Vermögensgegenstände |  |  | I.    Gezeichnetes Kapital (Stammkapital) | 25.000 |
| Aktivierte Software-Entwicklungsleistungen | 412.000 |  | II.   Kapitalrücklage (Series-A Investitionen, netto) | 7.940.000 |
| II.  Sachanlagen |  |  | III.  Verlustvortrag (kumuliert bis 31.12.2024) | -3.872.000 |
| Büroausstattung und IT-Geräte | 87.000 |  | IV.   Jahresfehlbetrag 2025 | -2.418.000 |
| Summe Anlagevermögen (A) | 499.000 |  | Summe Eigenkapital (A) | 1.675.000 |
| B.  UMLAUFVERMÖGEN |  |  | B.  RÜCKSTELLUNGEN |  |
| I.  Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 218.000 |  | Sonstige Rückstellungen (Urlaub, Überstunden, Jahresabschluss) | 142.000 |
| II.  Guthaben bei Kreditinstituten (Commerzbank, DB, Penta, Wise) | 2.890.000 |  | Summe Rückstellungen (B) | 142.000 |
| III. Sonstige Umlaufvermögensgegenstände (Prepaid, Anzahlungen) | 31.000 |  | 2.  Sonstige Verbindlichkeiten (Steuer, Sozialabgaben) | 41.000 |
| Summe Umlaufvermögen (B) | 3.139.000 |  | C.  VERBINDLICHKEITEN |  |
|  |  |  | 1.  Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 178.000 |
| BILANZSUMME AKTIVA | 3.638.000 |  | BILANZSUMME PASSIVA | 2.036.000 |
|  |  |  | Summe Verbindlichkeiten (C) | 219.000 |
| Kontrollzeile: Aktiva – Passiva (soll = 0,00 EUR) | 1.602.000 |  |  |  |

## Sheet: Anhang Going Concern

### ANHANG — HINWEIS ZUR UNTERNEHMENSFORTFÜHRUNG (GOING CONCERN)
_Paragrafix GmbH, Heidestraße 78, 10557 Berlin — HRB 247841 B AG Charlottenburg — Geschäftsjahr 2025_
_§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB — Grundsatz der Unternehmensfortführung_
_Die Geschäftsführung hat bei der Aufstellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2025 die Fortführung des_
_Unternehmens gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB eingehend geprüft._
_Wesentliche Parameter der Fortbestehensprognose:_
_1.  Bankguthaben per 31.12.2025: 2.890.000,00 EUR (Commerzbank, Deutsche Bank, Penta, Wise)_
_2.  Monthly Recurring Revenue (MRR) per 31.12.2025: ca. 166.600,00 EUR; ARR ca. 2.000.000,00 EUR_
_3.  Monatlicher Mittelabfluss (Burn-Rate): ca. 380.000,00 EUR / Monat_
_4.  Rechnerischer Cash-Runway ohne weitere Finanzierung: ca. 7–8 Monate ab 31.12.2025_
_5.  Series-A geschlossen März 2025; Tranche 2 (3.000.000,00 EUR) an Meilensteine gebunden_
_(ARR 2,5 Mio. EUR bis 30.06.2026 \| NRR ≥ 110 % \| Kundenzahl ≥ 180)_
_6.  MoM-Wachstum: +12 % — bei Fortsetzung Meilensteine bis April 2026 erreichbar_
_Einschätzung der Geschäftsführung:_
_Unter der Annahme, dass die Tranche 2 der Series-A-Finanzierung im zweiten oder dritten Quartal 2026 ausgezahlt_
_wird, ist die Fortführung des Unternehmens für mindestens 12 Monate ab dem Aufstellungsdatum gesichert._
_Flankierend werden ein Wandeldarlehen von bis zu 1.500.000,00 EUR sowie Kostensenkungsmaßnahmen geprüft._
_⚠  RISIKOHINWEIS (§ 19 Abs. 2 InsO):_
_Sollte die Tranche 2 nicht oder wesentlich verzögert fließen, ist ab ca. August/September 2026 mit einer_
_kritischen Liquiditätssituation zu rechnen, die insolvenzrechtliche Prüfpflichten auslöst. Die Geschäftsführerin_
_hat die Steuerberaterin (KMK Berlin, Frau Steiglitz) mit einer Fortbestehensprognose nach § 19 Abs. 2 InsO_
_sowie einer 13-Wochen-Liquiditätsplanung nach § 17 InsO beauftragt._
_Berlin, den 15. März 2026_
____________________________________                  ____________________________________
_Dr. Carolin Vogt-Hesselbach                          Yannik Brodersen_
_Geschäftsführerin                                    Geschäftsführer_
