# Vorschau: Wandlungsmitteilung-Sonnenglas-an-Northstar

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WANDLUNGSMITTEILUNG

§ 4.3 Wandeldarlehensvertrag vom 22. Mai 2026


Absender

Sonnenglas Solartechnologie UG (haftungsbeschränkt)

Musterstraße 12, 10115 Berlin

vertreten durch die Geschäftsführerin Dr. Mira Schoeneck

E-Mail: mira.schoeneck@sonnenglas.example


Empfänger

Northstar Pre-Seed Partners GmbH & Co. KG

Venture-Allee 1, 60329 Frankfurt am Main

zu Händen Henrik Brendelmann


Betreff

Wandlungsmitteilung gemäß § 4.3 des Wandeldarlehensvertrages vom 22. Mai 2026 — Eintritt eines Wandlungsereignisses „Qualified Financing" (Seed-Runde 2027)


Sehr geehrter Herr Brendelmann,

hiermit teilen wir Ihnen gemäß § 4.3 des oben genannten Wandeldarlehensvertrages den Eintritt eines Wandlungsereignisses im Sinne des § 4.2 (a) (Qualified Financing) mit. Die Durchführung ist für den 4. März 2027 geplant.


1. Investor(en)

— Polaris Climate Ventures SCS (Luxemburg) — Lead-Investor — Ticket: EUR 1.500.000

— Solar Future Holding GmbH (Wien) — Co-Investor — Ticket: EUR 500.000

Investitionsvolumen gesamt: EUR 2.000.000 (frisches Eigenkapital, ohne Wandlung dieses Wandeldarlehens)


2. Pre-Money-Bewertung

EUR 6.500.000 (in Worten: sechs Millionen fünfhunderttausend Euro)

Post-Money-Bewertung (nach Wandlung des Northstar-Darlehens und Cash-Injection): rd. EUR 8.761.541 (Modellrechnung in Cap-Table-Post-Money.xlsx)


3. Geschäftsanteile in der Runde

Polaris Climate Ventures SCS:     231 neue Geschäftsanteile (à EUR 1,00 Nennbetrag)

Solar Future Holding GmbH:         77 neue Geschäftsanteile

Klasse: Series-A-Preferred (gleiche Klasse wie an Sie auszugebende Wandel-Anteile bei Wandlung)


4. Konditionen Seed-Runde 2027 (Eckdaten)

— Liquidationspräferenz: 1,0x non-participating mit Cap

— Drag-along ab 60 %, Tag-along pro rata

— Anti-Dilution: Broad-based Weighted Average

— Vesting: Founder-Vesting 4 Jahre mit 1-Jahres-Cliff (Reverse-Vesting)

— Investor Director: 1 Sitz im Beirat für Polaris


5. Frist zur Ausübung

Ihre Wandlungsoption ist nach § 4.4 binnen eines (1) Monats nach Zugang dieser Wandlungsmitteilung in Textform gegenüber uns auszuüben. Maßgeblich ist der Zugang Ihrer Erklärung bei der Gesellschaft.

Bei Nichtausübung gilt die Wandlung für dieses Wandlungsereignis als nicht ausgeübt; spätere Wandlungsereignisse bleiben hiervon unberührt.


6. Anlagen

— Anlage 1: Term Sheet Seed-Runde 2027 (auszugsweise, vertraulich)

— Anlage 2: Indikative Cap-Table (Pre- und Post-Money inkl. Wandlung Northstar)

— Anlage 3: Beschlussvorlage Kapitalerhöhung (Entwurf der Notarin)


Mit freundlichen Grüßen

Berlin, 14. Februar 2027


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Dr. Mira Schoeneck

Geschäftsführerin · Sonnenglas Solartechnologie UG (haftungsbeschränkt)
