# IDW S 11 — Beurteilung des Vorliegens von Insolvenzeröffnungsgründen

> IDW Standard S 11 ist der zentrale berufsständische Standard für die Beurteilung der Insolvenzeröffnungsgründe nach §§ 17, 18, 19 InsO. Stand der jeweils aktuellen Fassung beachten — IDW gibt Fortschreibungen heraus.

## Anwendungsbereich

Der Standard richtet sich primär an Wirtschaftsprüfer, vereidigte Buchprüfer und Steuerberater, die für Mandanten eine **Beurteilung von Insolvenzeröffnungsgründen** vornehmen.

Auch der **Geschäftsleiter selbst** kann den Standard als Orientierung für seine **eigene Pflichtprüfung** heranziehen. Wer als Geschäftsleiter eine Selbstdokumentation an IDW S 11 anlehnt, kann sich darauf berufen, methodisch sorgfältig vorgegangen zu sein (§ 43 Abs. 1 GmbHG, § 93 Abs. 1 AktG).

## Drei-Stufen-Schema

IDW S 11 prüft die drei Eröffnungsgründe in folgender Reihenfolge:

### Stufe 1 — Zahlungsunfähigkeit § 17 InsO

- **Liquiditätsstatus** zum Stichtag.
- **Liquiditätsplan** über drei Wochen.
- **Schema** nach BGH-Rspr. BGHZ 163, 134 (IX ZR 123/04, 24.05.2005): Liquiditätslücke ≥ 10 % über länger als drei Wochen = Zahlungsunfähigkeit.
- **Ausnahme**: Lücke schließbar binnen drei Wochen mit überwiegender Wahrscheinlichkeit.

### Stufe 2 — Drohende Zahlungsunfähigkeit § 18 InsO

- **Prognosezeitraum 24 Monate** (seit SanInsFoG 2021, vorher unbestimmt).
- Sind innerhalb dieser Zeit die fälligen Verpflichtungen aus den verfügbaren Mitteln nicht zu erfüllen?
- Bei Bejahung: Möglichkeit zur Inanspruchnahme des StaRUG-Restrukturierungsrahmens oder zur Eigenantragstellung mit Eigenverwaltung.

### Stufe 3 — Überschuldung § 19 InsO

- **Bilanzieller Überschuldungsstatus**: Aktiva > Passiva mit insolvenzrechtlicher Bewertung (Stille Reserven plus, Stille Lasten minus, Rangrücktritte nicht passiviert).
- **Fortbestehensprognose** über 12 Monate (seit SanInsFoG 2021, vorher unbestimmt — meist 12 Monate ergänzend zu IDW S 11).
- Wenn die Fortführung im Prognosezeitraum **überwiegend wahrscheinlich** (>50 %) ist: keine insolvenzrechtliche Überschuldung trotz bilanzieller Überschuldung.

## Anforderungen an die Fortbestehensprognose

Nach IDW S 11:

### 1. Integriertes Planungsmodell

- **Erfolgsrechnung** (GuV-Planung).
- **Bilanzplanung** mit Stichtagen.
- **Liquiditätsplanung** monatlich, in kritischen Phasen wochenbezogen.
- Alle drei verknüpft.

### Operativer Maßstab — durchgehende Zahlungsfähigkeit § 17 InsO

Die "überwiegende Wahrscheinlichkeit" der Fortführung ist methodisch nichts anderes als die Wahrscheinlichkeit dass das Unternehmen über den 12-Monats-Horizont **nicht in die Zahlungsunfähigkeit nach § 17 InsO** gerät. Das ist der Grund warum die Liquiditätsplanung den Kern der Prognose bildet.

In der Liquiditätsplanung muss in **jedem Zeitabschnitt** das BGH-Schema aus **BGHZ 163, 134 (BGH IX ZR 123/04, 24.05.2005)** eingehalten werden:

- **Deckung der fälligen Verbindlichkeiten mindestens 90 Prozent** (Liquiditätslücke unter zehn Prozent).
- **Vorübergehende Unterdeckung höchstens drei Wochen** und mit Aussicht auf Schließung binnen dieser Frist.

Wird die Schwelle in einem Zeitabschnitt oder über mehrere Wochen unterschritten und ist eine Schließung nicht überwiegend wahrscheinlich, ist das Unternehmen in diesem Szenario zahlungsunfähig — und damit nicht "fortführbar" im Sinne von § 19 Abs. 2 InsO.

Die Prognose ist nur dann tragfähig wenn die 90-Prozent-Schwelle nicht nur im Basis-Szenario sondern auch im plausibel begründeten **Negativ-Szenario** eingehalten wird.

### 2. Begründete Annahmen

- Umsatz, Kosten, Working Capital, Investitionen, Finanzierung.
- Jede Annahme **belegbar** und im Zweifel **konservativ** zu wählen.
- Sensitivitätsszenarien (Basis, Negativ, Stress) erforderlich.

### 3. Berücksichtigung von Sanierungsmaßnahmen

- Nur **verbindlich vereinbarte** und **wahrscheinlich umsetzbare** Maßnahmen.
- Patronatserklärungen, Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktritt, Stundungen, Forderungsverzichte.

### 4. Dokumentation

- Schriftliche Dokumentation der Prognose mit Datum und Verantwortlichem.
- Anlagen mit Belegen.
- Aktualisierung bei wesentlichen Änderungen.

## Sanierungsmaßnahmen im IDW S 11

### Berücksichtigungsfähig

- **Harte externe Patronatserklärung** mit insolvenzfester Klausel (Forderungsverzicht im Insolvenzfall).
- **Qualifizierter Rangrücktritt** gemäß BGH-Rspr. (BGH IX ZR 133/14, IX ZR 210/18, II ZR 18/19).
- **Forderungsverzicht** mit Besserungsschein.
- **Stundungsvereinbarungen** schriftlich.
- **Schriftliche Bankzusage** auf Kreditlinienerhöhung.
- **Kapitalmaßnahmen** mit notarieller Beurkundung.

### Nicht berücksichtigungsfähig

- **Weicher Comfortletter** (Best Effort).
- **Mündliche** Zusagen.
- **Hoffnungen** ohne Belege.
- **Verkaufserlöse** ohne Käufer.

## Schnittstellen zu anderen IDW-Standards

| Standard | Anwendung |
|---|---|
| IDW S 6 | Anforderungen an Sanierungskonzepte — bei größeren Sanierungen wenn ein vollständiges Sanierungskonzept erstellt werden soll |
| IDW S 9 | Bescheinigungen nach §§ 50, 51 StaRUG — bei Inanspruchnahme des StaRUG-Restrukturierungsrahmens |
| IDW S 7 | Insolvenzplanverfahren — bei eröffneter Insolvenz mit Insolvenzplan |
| IDW PS 270 | Going Concern Beurteilung im Jahresabschlussprüfungsbericht |

## Verhältnis zum Geschäftsleiter

IDW S 11 ist **Werkzeug** des Geschäftsleiters. Die Pflicht zur Prüfung der Eröffnungsgründe trägt der Geschäftsleiter persönlich (§ 15a InsO). IDW S 11 strukturiert die Prüfung — entbindet aber nicht von der eigenen Verantwortung.

## Aktualisierung

Die Stellungnahmen und Fortschreibungen des IDW finden sich auf:

- [www.idw.de](https://www.idw.de) — Standards, Fachgutachten, Stellungnahmen.

Bei jeder Erstellung der Fortbestehensprognose: aktuellsten IDW S 11 prüfen.

## Hinweis

Diese Übersicht ersetzt nicht das Originaldokument des IDW. Vor jeder gerichtsverwertbaren Prüfung: Originalstandard heranziehen und ggf. mit WP / Steuerberater abstimmen.
