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NORDLICHT TURNAROUND FONDS GMBH & CO. KG

INDIKATIVES TERM SHEET

Metallbau Hansa GmbH – Restrukturierungsfinanzierung

Version 0.3 – 26. Mai 2026 – Vertraulich


Parteien

| Investor | Nordlicht Turnaround Fonds GmbH & Co. KG, Kleiner Kielort 11, 20144 Hamburg
vertreten durch Nordlicht Verwaltungs-GmbH, GF: Philipp Gessner |
|---|---|
| Schuldnerin | Metallbau Hansa GmbH, Billbrookdeich 127, 22113 Hamburg
GF: Anna Reimers, Lukas Petersen |


1. Transaktionsstruktur

| Investitionsform | Mezzanine-Darlehen (nachrangig ggü. NordBank AG, vorrangig ggü. Gesellschafterdarlehen) |
|---|---|
| Gesamtbetrag | 1.400.000 Euro |
| Tranche 1 | 900.000 Euro bei rechtskräftiger Planannahme |
| Tranche 2 | 500.000 Euro nach Rechtskraft der Planbestätigung |
| Zweck | Betriebsmittelfinanzierung, Planquoten-Erstrate, Liquiditätspuffer |
| Laufzeit | 48 Monate ab Auszahlung Tranche 1 |
| Zinssatz | 7,5 % p.a., zahlbar halbjährlich |
| PIK-Option | Zinsen Monate 1–12 können PIK gestundet werden; Aufschlag 1,5 % p.a. |
| Tilgung | Endfällig nach 48 Monaten (Bullet); vorzeitige Tilgung ab Monat 24 ohne Vorfälligkeitsentgelt |


2. Sicherheiten

| Sicherheit | Art | Rang |
|---|---|---|
| Maschinenpark (CNC-Anlagen) | Sicherungsübereignung | 2. Rang (nach NordBank AG) |
| Stadtwerke-Nord-Forderungen | Stille Zession | 1. Rang (nach Globalzessionsfreistellung) |
| GmbH-Anteile Metallbau Hansa | Pfandrecht | 1. Rang |
| Bürgschaft Maria Rönsberg | Bürgschaft § 765 BGB | unbeschränkt bis 700.000 € |


3. Covenants (halbjährlich gemessen)

| Kennzahl | Grenzwert |
|---|---|
| Nettoverschuldung / EBITDA | ≤ 4,5x |
| Mindestliquidität (Kasse + freie Kreditlinie) | ≥ 150.000 € |
| Eigenkapitalquote | ≥ 8 % |
| Debitorenlaufzeit | ≤ 60 Tage |


4. Informationspflichten

Monatlicher Flash-Bericht (Umsatz, EBITDA, Liquidität) bis 15. des Folgemonats

Quartalsabschlüsse (BWA + SuSa) bis Ende des Folgemonats

Jahresabschluss geprüft bis 30. Juni des Folgejahres

Sofortige Information bei Zahlungsverzug > 50.000 Euro oder Vollstreckungsmaßnahmen

Zustimmungsvorbehalt bei Investitionen > 200.000 Euro, Neuschulden > 100.000 Euro

5. Gebühren

| Position | Betrag |
|---|---|
| Strukturierungsgebühr | 35.000 € (fällig bei Auszahlung Tranche 1) |
| Due-Diligence-Kosten | 15.000–25.000 € (zu Lasten der Schuldnerin) |
| Anwaltskosten Investor | 20.000–30.000 € (zu Lasten der Schuldnerin) |
| Monitoring-Fee | 2.000 €/Quartal ab Auszahlung Tranche 1 |


6. Rechtliches und Vertraulichkeit

Dieses Term Sheet unterliegt deutschem Recht. Es ist nicht rechtsverbindlich und begründet weder eine Verpflichtung zur Investition noch einen Anspruch der Schuldnerin auf Abschluss einer Transaktion. Die Parteien vereinbaren bis 30. Juni 2026 gegenseitige Vertraulichkeit. Die Schuldnerin führt bis 30. Juni 2026 keine parallelen Verhandlungen mit anderen Investoren ohne vorherige Information des Investors.


Nordlicht Verwaltungs-GmbH
Philipp Gessner (GF)
Kleiner Kielort 11, 20144 Hamburg


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Unterschrift / Datum
