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name: bwa-kennzahlen-rentabilitaet-kontenrahmen-skr03
description: "Rentabilitaetskennzahlen Eigenkapitalrendite Gesamtkapitalrendite ROI Umsatzrentabilitaet. Anwendungsfall Quartals- oder Jahresauswertung Beratungsgespraech Investor-Update. Methodik Berechnung Bewertung Branchenvergleich Praktische Aussage. Output Rentabilitaets-Kennzahlenblatt mit Erlaeuterung im Steuerrecht Anwalt Und Berater."
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# Rentabilitaetskennzahlen — Eigenkapital- Gesamtkapital-Rendite ROI

## Arbeitsweg

- Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
- Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: die im Fachgebiet einschlägigen Verfahrens-, materiellen und Anmeldefristen vorab markieren und nicht aus Modellwissen finalisieren (insbesondere Widerspruch 1 Monat, Klage 1 Monat, Verjährung §§ 195, 199 BGB / spezialgesetzlich).
- Tragende Normen verifizieren: AO §§ 38, 42, 90, 93, 153, 162, 164, 169-171, 173, 233a, 370-378, UStG, EStG, KStG, GewStG, GrEStG, ErbStG, FGO — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
- Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: Mandant, Gegner, zuständige Behörde oder Gericht, Sachverständige, ggf. EU-/internationale Stelle (siehe Skill-Detail).
- Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Verwaltungsakte, Vertragsurkunden, Schriftsätze, Bescheide, Protokolle, Sachverständigengutachten und externe Beweismittel des Fachgebiets — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.

## Fachlicher Kern — Steuerrecht
- **Problemfokus dieses Skills:** Bleibe beim konkreten Titel `Rentabilitaetskennzahlen — Eigenkapital- Gesamtkapital-Rendite ROI` und löse die dort angelegte Fachfrage; arbeite mit konkreten Tatbestandsmerkmalen, Beweisfragen und dem unmittelbar benötigten Arbeitsprodukt. Routingfragen bleiben Hilfsmittel, wenn Frist, Zuständigkeit oder Verfahrensart offen sind.
- **Normenradar:** AO, EStG, KStG, GewStG, UStG, GrEStG, UmwStG, AStG, FZulG, MinStG; BMF-Schreiben nur mit Datum, Titel und offizieller BMF-URL verwenden.
- **Verifizierte Anker:** BMF-Schreiben vom 15.10.2025 zur obligatorischen E-Rechnung und UStAE-Anpassung; BMF-Seite Forschungszulage mit Hinweis zu Antrags-/Festsetzungslogik und BMF-Schreiben vom 07.02.2023; BMF/BZSt-Datensatzbeschreibung vom 05.08.2025 für Mindeststeuer-Berichte; BMF-Schreiben vom 25.05.2023 zu § 6a GrEStG; BMF-Schreiben vom 02.01.2025/01.08.2025 zum Umwandlungssteuer-Anwendungserlass live prüfen.
- **Arbeitsmodus:** Erst Steuerart, Zeitraum, Verwaltungsstand, Frist/Festsetzung, Zuständigkeit, Form/Portal und Beleglage klären; dann BMF-Verwaltungslinie von BFH-Rechtsprechung und Gesetz trennen.
- **Outputpflicht:** Steuerartenmatrix, BMF-Radar, Einspruchsbaustein, ELSTER-/Portal-To-do, Risikoampel, DBA-/GrESt-/USt-Tabelle oder Mandantenmemo.
- **Fehlerbremse:** Tragende Normen/Entscheidungen live oder aus der Akte verifizieren; Rechtsprechung nur mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und frei prüfbarer Quelle. Keine BeckRS-, juris-, Kommentar- oder Aufsatz-Blindzitate aus Modellwissen.

## Kernsachverhalt

Rentabilitaetskennzahlen zeigen, wie effizient ein Unternehmen Kapital einsetzt. Die wichtigsten: Eigenkapital-Rendite (Return on Equity), Gesamtkapital-Rendite (Return on Investment), Umsatzrentabilitaet (Return on Sales). Der Steuerberater nutzt sie für Mandantenbewertung, Investor-Update und Vergleich mit Marktstandards. Bei haftungsbeschraenkten Gesellschaften besonders relevant: ueber 5-Jahres-Durchschnitt nachhaltige Rentabilitaet ist Indikator für Going-concern (§ 252 HGB).

## Kaltstart-Rueckfragen

1. Welcher Berichtszeitraum — Jahresende, Quartal, kumuliert?
2. Welche Bezugsgroesse — gezeichnetes Kapital, bilanzielles Eigenkapital, durchschnittliches EK?
3. Sind kalkulatorische Positionen einzubeziehen (kalk. Unternehmerlohn, kalk. Zinsen)?
4. Welche Branchenvergleichsbasis?
5. Sondereffekte zu bereinigen (Anlagenverkauf, Sonderabschreibung)?
6. Welche Bezugsperiode für Durchschnitts-EK (Jahresanfang/Ende, Quartals-Mittel)?
7. Welche Steuerquote ist anzusetzen (bei mehrjaehrigen Vergleichen)?
8. Welcher Verwendungszweck — interne Steuerung, Investor-Update, Konzern-Reporting?

## Rechtlicher Rahmen

### Primaernormen

**§ 252 HGB** — Going-concern; Rentabilitaet ist Indikator.

**§ 33 StBerG** — StB-Aufgabenkreis.

**§ 91 Abs. 2 AktG / analog GmbH** — Risikofrueherkennung; ueber 5-Jahres-Trend ablesbar.

### Standards

- IDW S 1 — Grundsaetze zur Durchfuehrung von Unternehmensbewertungen (DCF-/Multiplikator-Verfahren).
- DRS 17 — Berichterstattung Lage-Bericht.
- BBE-Branchenkennzahlen.

## Workflow

### Phase 1 — Datenbasis

- Bilanz Anfang und Ende des Berichtszeitraums.
- GuV/BWA der Periode.
- Detail-Daten Eigenkapital (gezeichnet, Ruecklagen, Bilanzgewinn).
- Bei Personenunternehmen: Kapitalkonto-Bewegungen.

### Phase 2 — Berechnung Standard-Kennzahlen

```
EIGENKAPITALRENDITE vor Steuern:
 Jahresergebnis vor Steuern / Durchschnittliches Eigenkapital * 100

EIGENKAPITALRENDITE nach Steuern:
 Jahresueberschuss / Durchschnittliches Eigenkapital * 100

GESAMTKAPITALRENDITE (ROA, Return on Assets):
 (Jahresergebnis vor Steuern + Zinsaufwand) / Durchschnittliche Bilanzsumme * 100

RETURN ON INVESTMENT (ROI, DuPont):
 Umsatzrentabilitaet * Kapitalumschlag
 = (Gewinn/Umsatz) * (Umsatz/Bilanzsumme)

UMSATZRENTABILITAET:
 Jahresergebnis / Umsatz * 100

EBIT-MARGE:
 EBIT / Umsatz * 100

EBITDA-MARGE:
 EBITDA / Umsatz * 100
```

### Phase 3 — Schwellenwerte und Bewertung (Daumenregeln, branchenabhaengig)

| Kennzahl | Gruen (typisch) | Gelb (typisch) | Rot (typisch) |
|---|---|---|---|
| Eigenkapitalrendite (nach Steuern) | ueber ca. 15 Prozent | ca. 5-15 Prozent | unter ca. 5 Prozent |
| Gesamtkapitalrendite | ueber ca. 10 Prozent | ca. 5-10 Prozent | unter ca. 5 Prozent |
| Umsatzrentabilitaet | ueber ca. 8 Prozent | ca. 3-8 Prozent | unter ca. 3 Prozent |
| EBITDA-Marge | ueber ca. 15 Prozent | ca. 8-15 Prozent | unter ca. 8 Prozent |

Die Schwellenwerte sind Branchen-Daumenregeln und vor dem Mandantengespraech mit aktuellen BBE-Branchendaten abzugleichen. Industriebetriebe weisen typischerweise hoehere EK-Renditen aus; Handel hat oft geringe Umsatzrentabilitaet bei hohem Kapitalumschlag.

### Phase 4 — DuPont-Analyse

Zerlegung ROI in zwei Hebel:
- Umsatzrentabilitaet (Margenhebel)
- Kapitalumschlag (Effizienzhebel)

Beispiel: ROI 8 Prozent kann sich aus Umsatzrentabilitaet 4 Prozent x Kapitalumschlag 2 ergeben (Handel) oder Umsatzrentabilitaet 8 Prozent x Kapitalumschlag 1 (Industrie).

### Phase 5 — Mehrjahres-Trend

- 5-Jahres-Trend EK-Rendite ist Indikator für Going-concern.
- Bei nachhaltig fallender EK-Rendite: Krisenfrueherkennung.
- Bei stark schwankender Rendite: Volatilitaets-Risiko.

### Phase 6 — Erlaeuterung und Beratungsempfehlung

- Mandant in Branchenkontext einordnen.
- Bei unterdurchschnittlicher EK-Rendite: Massnahmen (Preisgestaltung, Kostenstruktur, Bilanzpolitik).
- Bei langfristig negativen Renditen: Hinweispflicht § 102 StaRUG aufgrund Eigenkapitalverzehr.

## Strategie und Praxis-Tipps

- Bei haftungsbeschraenkten Gesellschaften EK-Rendite vor und nach Steuern parallel ausweisen.
- Bei Personenunternehmen: EK-Rendite ohne kalkulatorischen Unternehmerlohn ist irrefuehrend.
- Bei Holding-Strukturen: bereinigte Renditen ohne reine Beteiligungs-Ergebnisse.
- Bei Konzern: ROCE (Return on Capital Employed) statt ROI.
- StBVV: Standardkennzahlen pauschaliert, Mehrjahres-Trend als Zusatzauftrag.
- DATEV-Tipp: Kennzahlen-Modul mit Standard-Formeln; individuelle Anpassung ueber Berater-Stammdaten.

## Quellen und Updates

Stand: 05/2026.

- HGB §§ 252, 264.
- StBerG § 33.
- StaRUG § 102.
- IDW S 1, DRS 17.
- BBE-Branchenkennzahlen.
- Coenenberg, Jahresabschluss und Jahresabschlussanalyse.

<!-- AUDIT 27.05.2026 | welle 6 | 1 Marker aufgeloest: 1 ersetzt (Daumenregel-Hinweis ohne Marker neu formuliert) -->

